Стейкінг

Стейкінг (англ. staking) — це процес блокування коштів на криптогаманці на певний період часу з метою отримання винагороди. Криптовалюту учасники стейкінгу отримують за підтримання роботи блокчейну.

Принципи роботи

Стейкінг, за своєю суттю, має схожість із вкладом грошових коштів у банку з певною процентною ставкою річних. Тобто, як і у світі фіатних грошей (більшості світових валют, що випускаються державами), у світі крипти за розміщення своїх крипто-активів можна заробляти додаткові монети.

Стейкінг — це частина роботи блокчейнів, що використовують механізм консенсусу Proof of Stake (PoS) (дослівно: «підтвердження частки»), за допомогою нього мережі створюють і перевіряють нові блоки. PoS ґрунтується на тому, скільки нативних валют учасники мережі вклали в систему — чим більша додана сума, тим більший шанс бути обраним валідатором наступного блоку.

Для більшості учасників процесу немає необхідності в складному майнінг-обладнанні — учасники вкладають гроші безпосередньо в криптовалюту. Так, додати монети в стейкінг можна на біржі: власник монет надсилає гроші (у випадку з централізованою біржею CEX — зі свого облікового запису на конкретній біржі, у випадку з децентралізованою DEX — з особистого криптогаманця) і натискає кнопку для початку стейкінгу — біржа бере на себе всю іншу роботу. При цьому дохід, отриманий на біржі, може бути трохи меншим, ніж у разі використання власного ПК для стейкінгу.

Стейкінг-пул

Також власники монет можуть об'єднувати свої ресурси, і, таким чином, збільшувати ймовірність отримання права на валідацію блоку — так виходять стейкінг-пули. У такому разі, винагорода за стейкінг ділиться пропорційно внескам учасників у пул.

Холодний стейкінг

Холодним стейкінгом називають стейкінг з використанням «холодного гаманця» (гаманця без виходу в Інтернет). Такий метод забезпечує безпеку монет, оскільки вони не схильні до ризику хакерських атак або кіберзагроз. При цьому ви все ще отримуєте винагороду за підтримку мережі.

Винагорода

Нагорода за стейкінг розраховується кожним блокчейном по-своєму, виходячи з умов платформи або сервісу. Частина мереж використовує фіксований відсоток, тоді як інші мережі можуть використовувати передбачуваний відсоток винагород.

Наприклад, платформи ліквідного стейкінгу дають змогу стейкати криптовалюту будь-якого обсягу без блокування коштів. Замість цього стейкер отримує токени, які можна використовувати у фінансових децентралізованих додатках (DeFi). Так, у пулі Tonstakers щорічна винагорода становить до 4,53% річних. На платформі Bemo ~5,24% річних. У сервісі Hipo — 5,12% річних. У додатку Stakee (працює всередині Telegram) — до 5%.

На розмір винагороди можуть впливати:

час перебування в стейкінгу;
кількість монет, доданих у стейкінг;
загальна кількість криптовалюти, виділеної на стейкінг тощо.

Ризики

Крім очевидних плюсів стейкінгу (пасивний дохід, низький поріг входження, участь в управлінні блокчейном тощо), існують мінуси, пов’язані з ризиками і складнощами.

До основних ризиків належать:

помилки при блокуванні коштів;
неможливість швидкого виведення коштів;
волатильність криптовалют (якщо криптовалюта впаде в ціні, ніхто не компенсує збитки).

Волатильність — те, наскільки сильно ціна криптовалют змінюється в короткі періоди часу. Якщо ціна сильно піднімається і опускається протягом короткого часу, можна говорити про високу волатильність. Якщо ціна змінюється повільно і поступово, то це низька волатильність. Висока волатильність робить криптовалюту більш ризикованою для інвестування, тому що її ціна може різко змінюватися.

Стейкінг у TON

TON, як мережа, заснована на Proof-of-Stake алгоритмі, підтримує стейкінг. Стаючи валідатором (перевіряльником) і беручи участь у підтримці роботи мережі, можна отримувати TON в нагороду. Але так само можливо брати участь у роботі мережі, маючи невелику кількість TON — приєднавшись до пулів Номінаторів (користувачів, які делегують свої монети) або здійснюючи стейкінг на біржах.

Список пулів:

Tonstakers.

Проєкт з відкритим вихідним кодом, є офіційним партнером TON Developers. Після відправки TON у стейкінг, учасник отримує токени $tsTON, з можливістю зворотного обміну в будь-який момент. Мінімальна сума: 1 TON, APY до 4.53%.

bemo

Перший протокол ліквідного стейкінгу на блокчейні TON. Після відправки своїх активів у bemo, користувач отримує натомість токени $stTON (які дають можливість користуватися DeFi екосистемою), зберігаючи при цьому початкову винагороду за стейкінг. Обмежень на кількість токенів і на виведення немає. APY до 5.24%.

Stakee

Ліквідний стейкінг-бот з миттєвим виведенням коштів безпосередньо в Telegram. Після відправки TON у стейкінг, учасник отримує токени $STAKED з можливістю зворотного обміну в будь-який момент. Мінімальна сума: 1 TON, APY до 5%.

Hipo

Ліквідний стейкінг з відкритим вихідним кодом і нагородами в реальному часі. Після відправки TON у стейкінг, учасник отримує токени $hTON, які дають можливість користуватися DeFi екосистемою та отримувати винагороду. Мінімальна сума: 1 TON, APY до 5,12%.

TON Whales.

Перший децентралізований стейкінг TON з відкритим вихідним кодом. TON Whales надають код смарт-контракту, DAO для управління комісіями та цілодобовий моніторинг. Мінімальна сума участі: 50 TON, APY до 5,12%.

Пули в гаманцях:

Tonkeeper — з використанням Tonstakers;
Tonhub — з використанням TON Whales;
MyTonWallet — перший гаманець, що надає стейкінг на офіційному смарт-контракті TON Nominator.

Біржі

З вересня 2023 року на децентралізованій біржі STON.fi можна відправляти монети STON (службовий токен блокчейна TON) у стейкінг на термін від 3 до 24 місяців. Учасник стейкінгу отримує Soulbound-токени $ARKENSTON, які дають право брати участь у DAO-голосуваннях (DAO володіє 50% емісії токена $STON і вирішальними голосами в питаннях розвитку протоколу STON.fi), і винагороду у вигляді ейрдропа токенів $GEMSTON і $STON, пропорційну кількості монет, відправлених у стейкінг. Після закінчення стейкінгу, $ARKENSTON можна спалювати й отримувати монети $STON назад у повному обсязі. При цьому, термін стейкінгу впливає на voting power учасника і на наступні результати голосувань.

Біржа BYBIT надає можливості стейкінгу TON на гнучкий термін з APR ~1,5%. У рамках спільних проєктів Bybit x TON, APR може доходити до 60% і включати нагороду у вигляді $SBT.

На біржі OKX стейкінг TON доступний через сервіс Tonstakers. APR на гнучкий термін становить ~4%.

З 10 квітня 2024 року централізована біржа MEXC також запустила стейкінг TON з винагородою до 10% APR. Стейкінг доступний на термін 30, 60 і 120 днів з оціночним APR у 5%, 7,5% і 10% відповідно.

Найближчим часом стейкінг також може з'явитися в гаманці DeWallet.

Посилання